Kredi-değer oranı (KDO) nedir?

Kredi-değer oranı (KDO), bir kredi tutarının, krediye teminat gösterilen ya da kredinin finanse ettiği varlığın (konut, taşıt gibi) değerine oranıdır. İngilizce literatürde loan-to-value (LTV) olarak bilinir. Örneğin değeri 1.000.000 TL olan bir konut için 700.000 TL kredi kullandırılırsa KDO %70'tir; geri kalan tutar alıcının kendi kaynağından karşılanır. KDO düştükçe teminatın krediyi karşılama payı artar ve bankanın olası zararı azalır.

KDO hem bankaların kredi politikasında hem de makroihtiyati düzenlemelerde kullanılır. BDDK, konut ve taşıt kredilerinde azami kredi-değer oranlarını Kurul kararlarıyla belirler; oranlar konutun değerine, enerji sınıfına, alıcının başka konutu olup olmamasına ya da taşıtın fatura değerine ve yerli üretim olup olmamasına göre farklılaştırılabilir ve ekonomik koşullara göre sık değiştirilir. Bu sınırlar kredi büyümesini, konut ve taşıt fiyatlarındaki aşırı ısınmayı ve hanehalkı borçluluğunu kontrol etmek için kullanılır. KDO hesabında esas alınacak değer (ekspertiz değeri ya da fatura değeri) ilgili düzenlemede belirtilir.